Slik redder du tusenvis: Konsolider studentlånene dine

Annonse

Mengden av studentgjeld i USA skyrocketing; ifølge Wall Street Journal. Gjennomsnittlig universitetsutdannet 2015 vil måtte betale tilbake $ 35 000 dollar i lån - som, la meg fortelle deg, høres lattermild ut etter hovedskolen.

Men gjeld til studielån er ingen latter, og det kan føre til dyp økonomisk motgang.

Konsolidering av studielån er et alternativ for mange nyutdannede, og spredning av nettbanker Spar mer penger ved å bruke disse 4 nettbankeneNettbanker tilbyr ofte mye bedre rater og frynsegoder enn sine kolleger og mørtel. Her er fire av de beste alternativene for amerikanske innbyggere. Les mer hjelper videre den gjeldsbelagte befolkningen.

Hvis du er interessert i å konsolidere studielånene dine, er vi her for å hjelpe. Vi viser deg hvor du kan se på nettet og hva du skal passe på; og du trenger ikke en gang å forlate huset ditt.

Hva er studielånskonsolidering?

La oss først avgjøre nøyaktig hva lånekonsolidering er. Konsolidering av lånene dine krever at du tar opp et annet lån som tilsvarer den utestående gjelden på alle eller noen av lånene dine. Dette lånet brukes til å betale ned de opprinnelige lånene dine, slik at du får et enkelt lån i stedet for flere.

Du ender fremdeles opp med studentgjeld - så hvorfor skulle du konsolidere deg? Den primære motivasjonen er at du kan få en bedre rente. Du vil ha en enkelt rente på alle lånene dine, i stedet for forskjellige renter for forskjellige lån, og det kan være betydelig lavere enn gjennomsnittet på gjeldende lån. Det kan også være lettere å administrere tilbakebetaling av et enkelt lån enn flere lån.

Det er imidlertid viktig å merke seg at hvis du konsoliderer lånene dine og får en lavere månedlig betaling enn deg ville ha fått gjennom det føderale låneprogrammet, kan du ende opp med å betale mer i renter i løpet av livet låne. Så du må veie alternativene nøye.

Før du leser videre, gjør deg selv en tjeneste og les denne fenomenale artikkelen om den raskeste veien ut av gjeld Hvordan bli rik: den raskeste måten å bli tom for gjeldSe for deg å være gjeldsfri. Ingen kassakreditter eller ubetalte regninger. Det er en idiotsikker måte å komme deg ut av gjeld på. Det starter med en plan og litt disiplin. La oss besøke de andre ingrediensene. Les mer . Det vil endre økonomien din (og gi deg bakgrunnsinformasjonen du trenger for å virkelig forstå resten av denne artikkelen).

Hvor mye kan jeg spare med lånekonsolidering?

Beløpet du kan spare avhenger mye av hvor mye utestående gjeld du har, renten på lånene, hvilken leverandør du bruker for å konsolidere, din kredittvurdering Hvordan forbedre og overvåke kredittpoengene dine ved å bruke teknologiDin kredittscore kan ha en stor innflytelse på det økonomiske livet ditt. Vi forklarer hvordan det er beregnet og hvordan du kan forbedre det. Les mer , og andre faktorer.

Hver bank bruker forskjellige kriterier for å bestemme detaljene i konsolideringslånet ditt.

SoFi, en refinansieringsgruppe, oppgir sin gjennomsnittlige innsparing til $ 14 000 per låner. Earnest krever et gjennomsnitt på 12 588 dollar. DR Bank sier at du kan spare 15 000 dollar i løpet av et lån på 100 000 dollar. Så selv om det er vanskelig å vite nøyaktig hvor mye du kan spare, er det absolutt potensial for en betydelig sum.

Tenk rentene

Som med beløpet du kan spare, kan renten på konsolideringslånet variere mye.

Hvis du refinansierer gjennom Amerikanske regjeringers direkte lånekonsolidering program, vil renten være det veide gjennomsnittet av renten på gjeldende lån. Dette vil ikke spare deg for penger, men det vil gjøre tilbakebetalingsprosessen enklere.

Fordelene med føderal konsolidering er at du ikke trenger en fantastisk kredittscore for å få den, og at renten din er begrenset til 8,25%.

Andre långivere tilbyr imidlertid konsolideringslån med renter så lave som 1,90%. Selvfølgelig vil ikke alle få denne renten; det har å gjøre med tilbakebetalingstiden, kredittloggen, lånesaldoen, hvis du registrerer deg for automatisk betaling, og om du velger en fast rente eller et lån med variabel rente. Lån med variabel rente har generelt lavere rente, selv om de kan endre seg i løpet av lånets levetid.

For å få et estimat av hva du måtte betale, kan du bruke 2-minutters takst for din pris tidligst. Bare skriv inn informasjonen din, samtykke til en myk kredittsjekk, så ser du noen mulige alternativer; disse er ikke endelige, ettersom du fremdeles trenger offisiell godkjenning, men de kan tjene som et godt estimat av hva du kan betale.

Earnest lar deg også designe ditt eget lån ved å velge en månedlig betaling og gi deg de resulterende lånevilkårene og totale utbetalinger.

De fleste nettsteder har verktøy som dette som hjelper deg å få et inntrykk av hva slags konsolideringslån du vil være kvalifisert for.

Hvordan kommer jeg i gang?

For å få det beste tilbudet om lånekonsolidering, bør du gå gjennom en rekke trinn før du velger leverandør og søker om lån. Slik gjør du det.

1. Bestem hvilke lån som er kvalifisert for konsolidering

Generelt må lånene dine være i en avdragsfri periode eller i tilbakebetaling (inkludert utsettelse) for at de skal være kvalifiserte. Noen tilbydere vil la deg refinansiere i løpet av det siste semesteret av høyere utdanning, så ta kontakt med de spesifikke leverandørene du ser på.

Det er også viktig å merke seg at du ikke kan konsolidere to menneskers lån sammen. Selv om det tidligere var mulig å konsolidere lånene med ektefellen, er dette ikke lenger et alternativ med føderale lån, og - så vidt jeg vet - er det ingen private långivere som lar deg gjøre dette, enten.

2. Undersøk ikke-konsoliderte planer for tilbakebetaling av lån

For å forstå om du får god pris, er det lurt å bruke en lånebetalkalkulator (som den på StudentLoans.gov) for å se hva de månedlige utbetalingene, lånevilkårene og det totale beløpet du betalte uten konsolidering ville være.

Du kan også oppleve at du er kvalifisert for bedre priser på grunn av lånehistorikken din, eller hvis du jobber i en offentlig institusjon, og det kan utgjøre en stor forskjell. Inntektsbasert tilbakebetaling (IBR) planer kan også spare deg mye for et lån; Hvis du er kvalifisert for et IBR-program, kan du ta deg tid til å vurdere det som et alternativ.

3. Sjekk kredittrapporten

Bankene som tilbyr konsolideringslån, vil sjekke kredittrapporten din, så det er viktig at du vet hva som skjer der. Bruk AnnualCreditReport.com for å få en kopi av rapporten fra alle de tre store rapporteringsbyråene og sørge for at det ikke er noen feil som kan påvirke den tilbudte renten. (Du kan også få din kredittscore Finn ut kredittpoenget ditt med en kostnad uten kreditt Karma Les mer hvis du vil.)

4. Ta en titt på rentene

Det kan virke som en god idé å ta et lån med variabel rente, siden de har potensial til å opprettholde en mye lavere rente. Og hvis du raskt vil betale ned lånet ditt, kan det være lurt å ta denne risikoen.

Imidlertid, hvis du ser på en 20- eller 25-årig lånebetalingsplan, kan det være en god ide å velge en fast rente hvis rentene er lave (slik de er nå).

5. Få tilbud fra så mange tilbydere som mulig

Så lenge en refinansierer ikke tar betalt for å gi estimater og de gjør en myk (i stedet for en hard) kredittsjekk, kan du like godt få så mange tilbud som mulig.

Sjekk ut refinansieringsside for studielån hos Magnify Money for å se en liste over leverandører.

Finn den beste renten, og sørg for at det ikke er noen forskuddsbetalingstraff - på den måten kan du betale ned lånet ditt tidlig uten å pådra deg noen ekstra gebyrer.

6. Søk om ditt førstevalg

Når du finner leverandøren som vil gi deg den beste avtalen for din situasjon, kan du gå videre og søke. Hvis du blir akseptert, kjempebra! Følg instruksjonene og få konsolideringsplanen i gang.

Hvis ikke, gå til ditt andre valg. Fortsett å jobbe nedover listen til du finner en leverandør som vil hjelpe deg å spare penger på studielånene dine.

Gjør din forskning

Når du ser på alternativene for konsolidering, er det viktig å gjøre så mye forskning du kan på forhånd.

Mange tilbydere har forskjellige standarder for tildeling av renter, og å vite hvilke som vil være gunstig for deg, kan hjelpe deg med å spare enda mer penger.

Forsikre deg om at du forstår hva du melder deg på før du søker, og Les De 10 beste finanssidene som hjelper deg med å holde deg oppdatert på markedetLeter du etter de beste finansnettstedene for å holde deg oppdatert på markedet? Her er de beste nettstedene for nyheter, investeringer og mer. Les mer på gjeldende renter og tilgjengelige føderale tilbakebetalingsplaner. Ta deg tid til lære mer om økonomi. 4 TED-samtaler for å hjelpe deg med å se pengene dine på en ny måtePersonlig økonomi kan være et skummelt og skremmende emne. Heldigvis finnes det et vell av informasjon som kan hjelpe deg å lære. Her er noen av de beste TED-samtalene om emnet. Les mer

Gjeld av studielån kan være en stor belastning, men du trenger ikke bli knust under dens vekt. Ikke la deg skremme av fancy økonomiske vilkår Bare sprøytelig: Hvordan lære personlig økonomi på den enkle måtenErger du regelmessig over regninger og gjeld? Føler du deg fortapt når andre snakker med økonomisk lingo? Her er den gode nyheten: Det er aldri for sent å lære om penger. Les mer som bankene kaster rundt. Gjør forskningen din, gjør noen estimater og få en betalingsplan som fungerer for deg!

Har du flere spørsmål om studielånkonsolidering? Spør dem i kommentarfeltet nedenfor! Eller har du refinansiert studielån? Vil du anbefale det til andre nyutdannede? Del dine tanker!

Bildetillegg: Singkham via Shutterstock.com, Nattapol Sritongcom via Shutterstock.com, wongwean via Shutterstock.com