Staking vs. Yield Farming: Hva er forskjellen?

Viktige takeaways

• Staking innebærer å låse opp krypto på en PoS-blokkjede for å sikre nettverket og tjene belønninger, mens avkastningsoppdrett innebærer å låne ut kryptoaktiva til DeFi-protokoller for å generere belønninger.
• Staking er enklere og mindre risikabelt, med mer forutsigbare belønninger, mens avkastningsoppdrett innebærer mer kompleksitet, dynamiske renter og flere markedssvingninger.
• Satsing gir lavere risiko for å miste eiendeler sammenlignet med avkastningsoppdrett, men avkastningsoppdrett gir potensial for høyere fortjeneste. Undersøk og forstå preferansene dine er nøkkelen før du bestemmer deg for en strategi.

Satsing på kryptovaluta og avkastningsoppdrett er to populære måter for kryptoinvestorer å tjene passiv inntekt – generere inntekter uten aktiv handel. Imidlertid fungerer disse to strategiene forskjellig, med distinkte mekanismer, belønninger og risikoer.

Nøkkelen til å bestemme den beste strategien er å forstå hva staking og avkastningslandbruk er, hvordan de fungerer og hvordan de er forskjellige.

Hva er satsing på kryptovaluta?

Satsing på kryptovaluta innebærer å låse opp krypto på en proof of stake (PoS) blokkjede i en utpekt kryptovaluta lommebok å delta i protokollens konsensusmekanisme. Grunnlaget for å låse opp kryptoaktiva er å garantere at du handler i god tro. Fordi du kan miste eiendelene dine hvis du bryter protokollens regler, er det mer sannsynlig at du vil verifisere og bare legge til legitime transaksjoner og data til blokkjeden.

Mens innsats først og fremst er en måte å sikre et blokkjedenettverk på og verifisere transaksjonene, tjener investorer som satser belønninger. Du kan for eksempel satse eller låse ETH-en din på Ethereum-blokkjeden for å ta del i dens PoS-konsensusprosess og få ETH-belønninger.

Hvordan fungerer staking av kryptovaluta?

I motsetning til proof of work (PoW) blokkjeder, som krever gruvearbeidere og noder, krever PoS blokkjeder validatorer for å verifisere transaksjoner og sikre nettverket uten sentral autoritet.

Jo mer krypto du satser, jo større er sjansen for å bli valgt til å validere og legge til nye blokker til blokkjeden. Som validator tjener du en spesifisert prosentandel av gebyrene for hver transaksjon du validerer. Avhengig av hvordan du satser, kan du også tjene andre belønninger, inkludert nypregede mynter, interesser og stemmerett.

Slik kan du satse dine tokens:

1. Du kan satse minimum eller mer for å vedlikeholde og kjøre maskinvare eller programvare som lagrer data, behandler transaksjoner og legger til nye blokker til blokkjeden. Du vil tjene flest belønninger, men gjør mest arbeid her fordi validatornoder krever 100 % oppetid.
2. En annen måte å satse på er å opprette validatorlegitimasjon, sette inn de nødvendige kryptotokenene eller mer, og delegere valideringsprosessen til en tjenesteleverandør som kjører en valideringsnode.
3. Anta at du ikke har den minste innsatsen som kreves for å kjøre en validatornode eller foretrekker å ikke kjøre en validatornode. I så fall kan du bruke innsatstjenester som tilbys av sentraliserte og desentraliserte utvekslinger eller bli med i en innsatspool.

Du må kanskje betale et gebyr for delegert innsats, bli med i en innsatspool eller bruk av sentraliserte børser. Likevel vil du tjene belønninger uten å handle aktivt.

Noen flere funksjoner ved satsing på kryptovaluta inkluderer følgende:

• Det er vanligvis en minimumsmengde krypto du må satse.
• Det kan være en låseperiode der dine innsatspoletter ikke kan trekkes tilbake eller overføres. Imidlertid tilbyr flere innsatspuljer og sentraliserte børser mer fleksible innsatsalternativer.
• En kuttemekanisme kan være på plass for å håndheve straffer for ondsinnet oppførsel.

Eksempler på Proof of Stake Blockchains

Staking er grunnfjellet i PoS-blokkkjeder, og her er to sentrale eksempler.

• Ethereum: Siden Ethereum gikk over fra en PoW til en PoS-konsensusmekanisme, krever det nå at brukerne satser ETH. For å kjøre en valideringsnode må du sette inn 32 ETH, men du kan satse mye mindre mengder ETH på innsatspuljer og kryptovalutabørser. Beaconcha poster den estimerte gjennomsnittlige årlige økonomiske avkastningen per validator over 24 timer var så høy som 24 % i 2022.
• Solana: Denne PoS blockchain-protokollen lar deg kjøre en validator, delegere innsatsen din til validatornoder og bli med i innsatspuljer uten å kreve et minimumsbeløp av SOL. Børser, inkludert Kraken og Soladex, lar deg satse SOL uten å kjøre en valideringsnode.

Staking blir ofte sett på som en måte å tjene passiv inntekt på, men resultatene kan blandes.

Avlingsoppdrett forklart

Yield farming innebærer å låne ut kryptoaktiva til desentraliserte finansprotokoller (DeFi). å generere belønninger. Målet er å maksimere dine beholdninger av kryptovaluta ved å gi likviditet eller sette inn tokens i DeFi-protokoller. Disse tokenene brukes for å lette kryptobytteavtaler eller lånes ut til låntakere som betaler renter.

Hvordan avkastningsoppdrett fungerer

I stedet for å la kryptoaktiva forbli inaktive, kan du sette dem inn i en desentralisert børs (DEX) som en likviditetsleverandør (LP). Du vil sette inn kryptoeiendelene dine i en likviditetspool for å tjene en prosent av DEXs genererte handelsavgifter og noen ganger DEXs styringstoken.

Alternativt kan du bli utlåner på en DeFi-protokoll. Når folk låner av deg, vil du motta en del av renten de betaler – avkastning – og noen ganger DEXs styringstoken.

Når du bestemmer deg for å legge til midler til en likviditetspool, må du koble til kryptovaluta-lommeboken og starte en smart kontrakt å holde midlene for utveksling og utlån og overvåke belønningene dine. Denne smarte kontrakten vil gi deg et token, som du vil bruke til å samle inn belønningene dine og løse inn kryptoaktiva.

Etter å ha "høstet" belønninger fra å gi likviditet eller låne ut eiendelene dine, kan du reinvestere dem i DeFi-protokollene for å tjene mer avkastning – dette kalles sammensetning. Inntektene dine vil bli målt ved å bruke den årlige prosentsatsen (APR) eller den årlige prosentvise avkastningen (APY).

Det er mer kompliserte prosesser du kan bruke for å tjene mer avkastning, som utnyttelse og DeFi looping, men de innebærer vanligvis mer risiko. Likevel, som en avkastningsbonde, må du flytte rundt på eiendelene dine, bytte plattform, endre strategier, og bytte eiendeler fordi belønningene konstant svinger basert på likviditetspoolens handel volum.

Eksempler på avkastningsoppdrett

Kun desentraliserte børser tilbyr avkastningsoppdrett. Her er to populære oppdrettsplattformer for avkastning:

• Sammensatt: Denne desentraliserte børsen tillater utlån og lån av ulike kryptoaktiva. Som utlåner på Compound vil du tjene renter avhengig av mynten du setter inn (mindre kjente mynter har vanligvis høyere rente). Compound utsteder også COMP, dets styringstoken, til investorer som gir likviditet eller deres kryptoaktiva for kryptoutlån.
• Aave: Denne DEX lar deg sette inn kryptoaktiva for krypto utlån og tjene renter. Du kan også levere likviditet og tjene belønninger sammen med styringssymbolet for markedet der du gir likviditet.

Bortsett fra disse to lar flere DEX-er deg gi likviditet eller låne ut kryptoaktiva.

Staking vs. Yield Farming: Hva er det beste alternativet?

Du kan tjene passiv inntekt fra kryptoinnsats eller avkastningsoppdrett. Hver strategi har imidlertid fordeler og ulemper som du bør vurdere.

Disse fordelene og ulempene kan adresseres på tre avgjørende områder.

1. Kompleksitet

Selv om solo-satsing – å drive en valideringsnode – er komplekst og intensivt, er det bare noen få investorer som følger denne veien. De andre stakemetodene er generelt enklere enn avkastningsoppdrett, spesielt siden du bare trenger å satse ett token på én blokkjedeprotokoll.

Yield farming involverer vanligvis flere tokens, protokoller, transaksjoner og strategier, noe som gjør det mer utfordrende og kostbart.

2. Belønninger

Siden innsats er mer forutsigbart enn avkastningsbruk, vil du sannsynligvis tjene mindre enn å dyrke eiendelene dine. Inntektsrater for innsats er basert på det underliggende PoS-nettverkets parametere.

I mellomtiden har avkastningsoppdrett mer dynamiske renter og insentiver avhengig av tilbudet og etterspørselen til de underliggende protokollene. En likviditetspool med massiv etterspørsel og tilbud kan gi høyere renter og insentiver.

3. Risikoer

Det er mindre sjanse for å miste kryptoaktivaene dine med innsats enn avkastningsoppdrett.

Du vil pådra deg et tap hvis det er en bjørneløp mens eiendelene dine er satset, og hvis de er låst, vil du ikke kunne gjøre noe. Du kan pådra deg straff hvis den underliggende valideringsnoden din oppfører seg dårlig eller ikke opprettholder 100 % oppetid. Hvis du bruker innsatspuljer eller kryptobørser for å satse, er det ingen garanti for at du vil motta innsatsbelønninger.

I mellomtiden utsetter avkastningsoppdrett deg for flere markedssvingninger på tvers av flere eiendeler. Du kan også støte på sårbarheter i smartkontrakter eller feil og miste dine innsatte tokens og opptjente belønninger. Dessuten tjent handelsgebyrer kanselleres noen ganger ved permanent tap, hvor det er ubalanser i likviditetspoolen og prisen på én token-tanker.

Til syvende og sist avhenger valget mellom staking og avkastningsoppdrett av dine preferanser, risikovilje og tilgjengelige ressurser. Hvis du foretrekker en enklere, mer stabil og mindre risikabel strategi, er det bedre å satse dine eiendeler. Hvis du er mer aktiv, foretrekker mer fortjeneste og kan håndtere mer risiko og kompleksitet, kan du gå for avkastningsoppdrett.

Alternativt kan du kombinere disse to strategiene for å diversifisere porteføljen din og tjene mest mulig passiv inntekt.

Undersøk alltid før du setter eller dyrker krypto

Mens staking og avkastningslandbruk innebærer å tilføre likviditet til blokkjedeprotokoller for å tjene belønninger, har de forskjellige formål, mekanismer, risiko og avkastning. Å forstå de to strategiene vil hjelpe deg å velge den beste for dine behov.

Du kan også bruke begge strategiene. Bare husk bare å investere det du har råd til å tape!