Ettersom DeFi-plassen fortsetter å vokse, øker også viktigheten av å forstå total value locked (TVL). TVL er en god måte å måle helsen til DeFi-økosystemet. Det viser hvor mye verdi folk er villige til å låse opp i DeFi-kontrakter, og jo høyere TVL, jo mer tillit folk har til DeFi. Og jo mer penger som er innelåst i DeFi, jo mer potensiale er det for vekst i økosystem.
Hva er TVL? Hva betyr TVL?
Enkelt sagt måler TVL den totale verdien av alle eiendeler som er låst inn DeFi-protokoller. TVL inkluderer alle myntene som er satt inn i alle funksjonene som DeFi-protokollene tilbyr, inkludert innsats, utlån og likviditetspooler.
Den totale verdien låst i kryptomarkedet falt fra 160 milliarder dollar i midten av april 2022 til 58,4 milliarder dollar i september 2022, det laveste nivået siden mars 2021. TVL er et mål på midlene som er satt inn i smarte kontrakter, og dette tallet følges nøye av analytikere som en indikator på investortillit til markedet.
Det er imidlertid viktig å merke seg at TVL ikke indikerer hvor mange lån som for øyeblikket er utestående eller hvilken avkastning disse innskuddene gir. Den gjenspeiler kun nåverdien av innskuddene.
I tillegg, hvis DeFi-protokoller er spredt over flere nettverk, vil hvert nettverk ha sin egen uavhengige TVL. Det største nettverket av TVL er for tiden Ethereum, med over 500 prosjekter ombord og står for nesten halvparten av den totale TVL i DeFi-industrien.
Hva er betydningen av TVL?
Veksten av TVL er en nøkkelindikator på den økende interessen og bruken av DeFi-protokoller. Det er flere grunner til at TVL er en viktig beregning å spore.
- Det gir en måte å måle størrelsen på DeFi-økosystemet.
- TVL er en god indikator på aktivitetsnivået i rommet. Jo høyere TVL, jo mer aktiv er plassen. Jo mer verdi som er låst inn i protokoller, desto mer aktiv er plassen.
- Det kan brukes til å vurdere risikoen til økosystemet, da det gir en måte å måle den totale verdien i fare.
En høyere TVL på en DeFi-protokoll indikerer at det er mer kapital låst i plattformen, noe som resulterer i mange fordeler for brukerne, inkludert bedre avkastning. På den annen side innebærer en lavere TVL mindre kapital er tilgjengelig, noe som til slutt fører til lavere avkastning for brukerne.
TVL kan også brukes av investorer til å avgjøre om et prosjekts opprinnelige token er overvurdert eller undervurdert. Hvis markedsverdien til et token er høy i forhold til TVL for prosjektet som helhet, er tokenet sannsynligvis overvurdert. På samme måte er tokenet sannsynligvis undervurdert hvis markedsverdien er lav i forhold til TVL.
Hvordan finner du TVL til en protokoll?
For å beregne TVL for et prosjekt, multipliser antall tokens som er satt inn i prosjektet med gjeldende pris i amerikanske dollar. Hvis et prosjekt godtar innskudd i flere tokens, må du beregne TVL for hvert token og legge dem sammen for å få TVL for prosjektet.
TVL for en spesifikk DeFi-protokoll kan også finnes på DeFi Pulse, hvor du kan finne analyser og rangeringer av desentraliserte finansprotokoller. Du kan for eksempel bruke DeFi Pulse til å identifisere DeFi-protokollene med det høyeste volumet av kryptoaktiva som er satset. Plattformen sporer TVL og viser den i USD, noe som gjør den lett å forstå. Det er et flott verktøy for de som ønsker å navigere i den desentraliserte finansverdenen eller nybegynnere som ønsker å lære mer om de ulike prosjektene i økosystemet.
Er TVL nøyaktig?
Mens TVL gir noen verdifull innsikt, er det viktig å huske at det ikke alltid er 100 % nøyaktig. I tillegg er det viktig å gjøre din egen research før du investerer i et prosjekt. Ved å spørre og studere prosjekter ved hjelp av ulike verktøy, kan du få en bedre forståelse av hvilke protokoller som er mest populære og hvilke som ser mer aktivitet. TVL er viktig, men det er ikke den eneste beregningen du bør vurdere når du bestemmer deg for å investere i et token.