Siden 1. januar 2021 har en vedvarende nedgang i BTC/USD-ytelsen falt sammen med underresultatet til mange mer tradisjonelle aksjer – med teknologiaksjer sterkt påvirket.
Men med den totale markedsverdien for kryptovaluta faller fra $3 billioner til i underkant av $1tn i rommet på åtte måneder frem til 2022, er denne nedgangen en indikasjon på en såkalt "kryptovinter." Men hva betyr dette begrepet mener? Og hvordan kan du holde porteføljen din beskyttet mot et dvalemarked?
Hva er "Crypto Winter"?
Kryptovinter er et begrep laget for å beskrive den tilbakevendende trenden med negativ eller langsom vekst, som vanligvis skjer mot slutten av bitcoins forhåndsprogrammerte halveringssyklus—en begivenhet som halverer volumet av BTC tildelt gruvearbeidere som et middel til å beskytte mangelen på mynten.
Bitcoins siste halvering fant sted i mai 2020 og så at 12,5 BTC tildelt gruvearbeidere for hver blokk de lykkes med å utvinne falt til 6,25. Denne hendelsen følger lignende hendelser som fant sted i 2016 og 2012. I 2024 vil bitcoins neste halveringshendelse finne sted, og sende volumet av BTC tildelt gruvearbeidere til 3,125.
Så hvorfor er dette så viktig? Vel, siden starten, Bitcoin har vært den mest dominerende kryptovalutaen gjennom hele landskapet med en viss margin, noe som betyr at dets sykliske rammeverk har påvirket prisen på andre eiendeler. Inntil en altcoin har makten til å gjøre en bærekraftig utfordring til BTCs dominans, vil disse halveringshendelsene sannsynligvis fortsette å påvirke markedsprisene.
Som PlanBs BTC Relative Strength Index illustrerer, har bitcoins halveringshendelser skapt en trend der mynten, sammen med det bredere markedet, opplever voldsomme prisoppganger før en kraftig korreksjon og en langsiktig periode med sakte og negative vekst. Som diagrammet viser, faller bitcoins nåværende "relative styrke" i tråd med svakhetsperiodene som begynte i 2014 og 2018 – med 2022 satt til å være den tredje iterasjonen av denne trenden.
Med bitcoins neste halveringsbegivenhet planlagt for en tid i 2024, kan vi trenge å forberede oss på en relativt lang ventetid til vi ser rallyene i 2021 dukke opp igjen. Men hva kan bitcoin-investorer gjøre for å beskytte porteføljer fra en slik vedvarende nedgang?
1. Søk trøst i vintersikre eiendeler
Kryptovalutalandskapet er tøft og uforsonlig, spesielt for mynter med små selskap. Mange av de store kryptovalutaene vi så få mye trekkraft i kjølvannet av 2016s halveringsbegivenhet har slitt med å beholde sin popularitet i dag.
Ser vi på det historiske øyeblikksbildet av eiendeler rangert etter markedsverdi i desember 2017 nedenfor, sammen med de viktigste inventarene til BTC og ETH, bare XRP og Cardano har beholdt sin posisjon i topp 10 – og selv disse eiendelene har tapt terreng til nye prosjekter, og falt til 7. og 8. plass hhv.
Hva dette betyr er at kryptovinteren er en tid da svakere eller uholdbare prosjekter sliter når investorer begynner å selge seg opp.
Med dette i bakhodet har store kryptovalutaer som BTC og ETH bevist gang på gang at de er i stand til å stå sterke når volumene faller, noe som gjør det til et potensielt verdig valg å "HODL" dine sterkere eiendeler. Selv om ingenting er garantert i den flyktige kryptoverdenen, har disse bærebjelkene vist sprettevnen som forteller oss at de sannsynligvis vil trives når himmelen igjen klarner.
2. Omfavn høykvalitetsprosjekter
Ikke alle tror at kryptovinter er en dårlig ting. Faktisk har Ethereums medgründer, Vitalik Buterin, sagt at han ønsker velkommen til en kryptovinter, og sier at perioder med langsom vekst er flott for å kutte ut svake prosjekter og gi utviklere tid til å lage nye prosjekter av høy kvalitet som investorer kan omfavne. Snakker til Markets InsiderButerin sa:
Vintrene er tiden da mange av disse søknadene faller bort, og du kan se hvilke prosjekter som faktisk er langsiktig bærekraftige, som både i modellene deres og i teamene og folkene deres.
Dette mantraet kan utvides til investeringsverdenen, og du kan bruke det som en tid til å se dypere inn i eiendelene du har og holde utkikk etter kommende kryptomynter med nivåene av bærekraft som du virkelig kan kjøpe deg inn i.
3. Vær på vakt mot ytterligere priskrasj...
Det er en god idé å bare investere det du har råd til å tape. Dette er spesielt relevant i en tid hvor det meste av verden sliter med å overvinne høye inflasjonsrater og levekostnadspress som holder mange av oss hardt opp for penger.
Hvis du kjøper krypto midt i kryptovinteren, må du være forberedt på å se verdien falle. Mange ledende børser står overfor permitteringer ettersom handelsvolumene faller, og negativ sentiment kan ha stor innvirkning på resultatene til porteføljer.
4. ...Men ikke vær redd for å kjøpe dips
Skulle bitcoins sykliske rammeverk fortsette trenden, kan vi se nye perioder med vekst og prisakkumulering etter myntens neste halveringshendelse i 2024 – dette er imidlertid avhengig av at BTC beholder sin markedsdominans og følger eksisterende mønstre som raskt kan endring.
Dette betyr at dagens priser kan presenteres som rabatter med tanke på langsiktig fremtid. Selvfølgelig er det aldri en god idé å prøve å fange en kniv eller forutsi en bunn, men å kjøpe seg til dips stykke av brikke kan være en utmerket måte å akkumulere krypto - hvis du føler deg trygg på at en markedsgjenoppretting er på vei vei.
I Crypto Winter, ta alltid hensyn til volatilitet
Som alltid er kryptovalutamarkedet svært volatilt og sentimentdrevet. Ting kan endre seg veldig raskt når det kommer til krypto. Med dette i bakhodet må vi unngå risikoen for å plassere mer enn vi har råd til i digitale valutaer. Fortsett i stedet å undersøke alternativene dine, bygg et budsjett og invester bare det du kan tape.
Informasjonen på denne nettsiden utgjør ikke finansiell rådgivning, investeringsrådgivning eller handelsråd, og bør ikke betraktes som sådan. MakeUseOf gir ikke råd om noen handels- eller investeringssaker og anbefaler ikke at noen bestemt kryptovaluta bør kjøpes eller selges. Utfør alltid din egen due diligence og konsulter en lisensiert finansiell rådgiver for investeringsrådgivning.