Er du ute etter å sikre at dine digitale eiendeler – holdt av din favoritt kryptobørs – er trygge og sikre? Behovet for pålitelige og ansvarlige metoder for å bekrefte solvensen til kryptobørser blir stadig viktigere, spesielt ettersom kryptoindustrien utvikler seg.
Proof of reserves (PoR) ser ut til å være svaret på dette behovet.
Hva er bevis på reserver i krypto?
I november 2022, FTX, en gigant i kryptobørssamfunnet, erklærte seg konkurs. Dette skjedde kort tid etter at kundemidler ble misbrukt - FTX blandet angivelig investorinnskudd med sin handelsvirksomhet. Siden FTX kollapset, har investorer krevd ulike typer revisjoner og attester fra sine kryptokuratorer for å bekrefte at midlene som holdes samsvarer med investorenes innskudd.
Bevis på reserver er en revisjonsprosess som bekrefter at en børs reserver kan dekke kundenes saldo. PoR, vanligvis utført av en uavhengig tredjeparts revisjonsentreprenør, vurderer kryptobørsens soliditet.
En PoR-revisjon kan også bevise at børser besitter eiendelene de hevder å ha. Og dette beviset vil fremme åpenhet og øke kundenes tillit til finansinstitusjonen.
PoR-revisjoner søker å forhindre misbruk av midler, der kryptobørser bruker kundenes midler til andre formål.
Hvordan fungerer bevis på reserver?
Kryptobørser eller selskaper engasjerer ofte tredjepartsrevisorer for å gjennomføre en PoR-revisjon. Revisorene publiserer deretter funnene sine, og bringer investorene oppdatert om den økonomiske tilstanden til børsen deres.
Det er ulike trinn involvert i en PoR-revisjon.
1. Asset Verification
Først sender kryptobørsen sine eiendeler for en fysisk revisjon. Deretter beregner revisor den totale balansen av eiendelene. Denne saldoberegningen inkluderer også forpliktelser, som utestående forespørsler om kundeuttak.
2. Kryptografiske metoder
Revisjonsentreprenørene bruker kryptografiske metoder for å bevise at institusjonen faktisk eier disse eiendelene. Disse matematiske algoritmene sikrer digitale data og forhindrer uautorisert tilgang eller forfalskning.
Vanlige eksempler på kryptografiske metoder kryptobørser bruker for å bekrefte eierskap til deklarerte eiendeler er digitale signaturer, hashing og nullkunnskapsbevis, for å nevne noen.
3. Offentlige hovedbøker
Offentlige hovedbøker er en av mange måter kryptobørser gir bevis på reserver. Børsens transaksjonshistorikk og saldo vil vises på en offentlig hovedbok, som en blockchain explorer. Dette gir enda mer åpenhet og er medvirkende til å bygge tillit mellom kryptobørsen og dens investorer.
Merkle Tree Proof of Reserves
De fleste kryptobørser bruker et Merkle-trebevis på reserver for å gi kryptologisk bevis på eiendelene deres. Med Merkle-treet er blokkjedetransaksjonsdata kryptert og lar deg revidere den totale beholdningen til børsen på riktig måte. Du kan til og med bekrefte transaksjonene dine som bidro til den totale saldoen.
Et Merkle-tre PoR fungerer akkurat som andre typer PoR. Det første trinnet er aktivabalanseverifisering, der børsens eiendeler beregnes, inkludert kryptovalutaen og fiat-valutabalansen.
Hash generasjon— en kryptografisk metode — er neste trinn. Her behandles aktivadataene gjennom en hash-funksjon. Hver hash er en unik kode som er tildelt hvert dataelement for å danne bladnoder, som er det nederste laget av treet. Deretter pares disse hashene sammen for å danne overordnede noder som ligger ett lag over bladnodene og blir kontinuerlig sammenkoblet som overordnede noder inntil en rotnode dannes.
En rotnode er hele datasettet til Merkle-treet. For å demonstrere PoR, presenterer revisjonskontraktørene rotnoden og et sett med hasher. Rotnoden viser at kryptobørsen faktisk besitter eiendelene den hevder å ha, mens settet med hashes gir bevis for de spesifikke eiendelene som eies av børsen.
Merkle trebasert PoR kan publiseres med jevne mellomrom, enten ukentlig, månedlig eller kvartalsvis, etter børsens skjønn. Noen børser gir imidlertid sanntidsattester online på nettsidene deres.
Fordeler med bevis på reserver for investorer og kryptoindustrien
Binance-sjef Changpeng Zhao satte ballen i gang for PoR ved å ringe kryptobørser for å begynne å publisere deres Merkle-tre PoR. Så, 25. november 2022, Binance annonsert sin første gruppe med PoR-revisjoner, og ble den første kryptobørsen som gjorde det.
Annen kryptobørser ansett som trygge fulgte like etter, inkludert Kraken, Coinbase, Gate.io og Gemini.
PoR har ulike fordeler for børsene og deres kunder. Her er noen av disse fordelene:
1. Åpenhet
PoR lar kryptobørser publisere sine eiendeler på en kontrollerbar og transparent måte. Som et resultat kan kunder bekrefte at deres kryptobørs faktisk har deres digitale eiendeler. På denne måten fremmer handelsplattformer et tillitsfullt forhold til kundene sine.
2. Reduserer risikoen for insolvens
PoR viser kundene at deres børs har nok til å møte deres uttaksforespørsler. På denne måten bidrar PoR til å redusere risikoen for insolvens, som kan skje når de fleste børskunder prøver å ta ut alle midlene sine på grunn av usikkerhet.
3. Risikostyring
PoR hjelper kryptobørser med å identifisere potensielle risikofaktorer ved å gi en oversikt over alle eiendeler og beholdninger. Denne informasjonen gjør det mulig for utvekslinger å håndtere risikoer og reagere bedre på andre forutinntatte trusler.
Begrensninger for bevis på reserver
Den største begrensningen for bevis på reserver er at kundene ikke kjenner børsens sanne solvensrisiko. Krypto-børser gir vanligvis et øyeblikksbilde av eiendelene deres. Dette øyeblikksbildet beskriver imidlertid ikke selskapets forpliktelser eller bedriftsbeholdninger. Så selv om hele prosessen kan virke gjennomsiktig, er kundene fortsatt i mørket angående den reelle risikoen for børsens insolvens.
I tillegg, mens publisering av PoR er prisverdig, merk at tidligere prestasjoner ikke er en garanti for fremtidig suksess. PoR-revisjoner gir vanligvis investorer en falsk følelse av sikkerhet som kan være villedende, spesielt i perioder med høy markedsvolatilitet.
Hold godt øye med kryptobørsen din til tross for bevis på reserver
Hensikten med bevis på reserver er å hindre kryptobørser i å drive brøkdeler – børsens fortjeneste ved å bruke kundenes innskudd som lån. Flere pålitelige, populære børser publiserer PoR-revisjoner for å forsikre investorer om sikkerheten og stabiliteten til deres eiendeler.
Selv om denne prosessen fremmer åpenhet, forteller den ikke hele historien. Derfor bør du nøye overvåke aktivitetene til din valgte kryptoverge for å unngå å bli offer for den falske følelsen av sikkerhet som PoR kan gi.