Ved hjelp av finansielle instrumenter kalt "kryptoderivater", kan investorer og tradere komme med spådommer om den fremtidige verdien av kryptovalutaer som Bitcoin, Ethereum og andre altcoins. På grunn av volatiliteten og mangelen på regulering i kryptovalutamarkedene, gir kryptoderivater en sjanse for mulig fortjeneste, men har også en høy risiko for tap. Markedet for kryptovalutaderivater er underutviklet og uregulert, noe som gjør det potensielt farligere og mer volatilt enn tradisjonelle finansmarkeder som aksjer.
Hvordan fungerer kryptoderivater?
Kryptoderivater lar investorer satse på prisendringer på kryptovalutaer uten å eie den underliggende eiendelen. De gir innflytelse og muligheten til å tjene på bullish og bearish markedsforhold, omtrent som mer konvensjonelle finansielle derivater som opsjoner og futures.
Ved hjelp av kryptoderivater kan tradere og investorer komme med spådommer om hvordan ulike kryptovalutaer vil endre seg i verdi. Disse instrumentene brukes til spekulasjon og sikring, og gir investorer en sjanse til potensielt å oppnå betydelige gevinster og tap.
De 3 typene kryptoderivater
Det finnes flere kryptoderivater, hver med litt forskjellig bruk.
1. Crypto Futures
Krypto-futures gjør det mulig for investorer å komme med spådommer om prisen på en kryptovaluta på et senere tidspunkt. Det er en avtale mellom en kjøper og en selger om å kjøpe eller selge en bestemt vare til en forhåndsinnstilt pris og dato i fremtiden. For eksempel kan en investor som forventer at Bitcoin vil øke i verdi i løpet av neste måned, kjøpe en futureskontrakt som forplikter seg til å selge Bitcoin til en høyere pris i fremtiden.
Handel med futures krever ikke faktisk levering av det underliggende produktet i dagens finans- og kryptovalutamarkeder. I stedet, gjennom en prosedyre kjent som kontantoppgjør, registreres gevinster eller tap fra handelen på handelsmannens konto. For å handle futures må man enten ta en lang posisjon ved å kjøpe kontrakten eller en short posisjon ved å selge den.
En lang posisjon tjener penger når eiendelens markedspris ved utløp er mer enn den avtalte prisen, mens en kort posisjon tjener penger når eiendelens markedspris er lavere. Derimot taper en lang posisjon penger når markedsprisen er større enn prisen som er avtalt, og en kort posisjon taper penger når markedsprisen er lavere.
Handel med kryptofutures på margin innebærer å låne midler fra en børs eller handelsplattform for å finansiere handelen delvis. Dette skaper mulighet for innflytelse på kryptohandel, noe som øker muligheten for både gevinster og tap. Men det er viktig å huske at når de handler på margin, kan tradere være mottakelige for marginsamtaler og tvangslikvidasjon hvis verdien av investeringen deres faller under en bestemt terskel.
2. Alternativer
En annen type derivater som gir innehaveren rett (men ikke plikt) til å kjøpe eller selge en kryptovaluta til en fastsatt pris, er kryptokontrakter, ofte referert til som opsjoner. De er sammenlignbare med konvensjonelle opsjoner og tilbyr de samme fordelene, for eksempel muligheten til å spekulere i prissvingninger og fungere som en sikring mot prisvolatilitet.
Opsjonskontrakter lar investorer kjøpe eller selge en underliggende mynt til en forhåndsbestemt pris. Dette kan være svært nyttig for investorer som ønsker å beskytte seg mot potensielle prisendringer.
3. evigvarende kontrakter
Uten utløpsdato, evigvarende kontrakter er en type derivater som ligner en futureskontrakt. De er det beste alternativet for de som ønsker å handle futures kontinuerlig fordi kontrakten aldri utløper. Traders som ønsker å tjene på prisbevegelser i kryptovalutamarkedet uten å bekymre seg for utløpsdatoer, bruker noen ganger evigvarende kontrakter.
4 fordeler med kryptoderivater
Kryptoderivater har flere fordeler, for eksempel:
- Pressmiddel: Fordi cryptocurrency-futures støtter innflytelse, kan investorer handle med posisjoner som er langt større enn deres opprinnelige investeringer. Men selv om det er potensial for høyere fortjeneste, kan du også oppleve mye større tap. Dette er fordi innflytelsen fungerer begge veier.
- Spekulasjon: Ved hjelp av kryptoderivater kan investorer komme med spådommer om prisen på en kryptovaluta i fremtiden, noe som i et bjørnemarked kan resultere i betydelige gevinster.
- Sikring: De med en betydelig beholdning av en viss kryptovaluta kan bruke kryptofutures for å beskytte seg mot markedsvolatilitet.
- Fleksibilitet: Kryptoderivater kan handles døgnet rundt og gir mer fleksibilitet enn konvensjonelle finansielle instrumenter.
3 Ulemper med kryptoderivater
Kryptoderivater innebærer risiko. Investorer bør nærme seg handel med forsiktighet, ved å bruke en gjennomtenkt risikostyringsstrategi og ha et godt grep om markedene. Selv om å ta i bruk kryptoderivater har en rekke fordeler, er det også en rekke ulemper, inkludert:
- Volatilitet: Krypto-futures har et rykte for å være ekstremt uberegnelige, noe som kan resultere i betydelige tap hvis markedet snur seg mot deg.
- Regulering: Mange nasjoner har for tiden ikke lover som regulerer kryptovalutaderivater, noe som kan føre til problemer med svindel og markedsmanipulasjon.
- Kompleksitet: Før du tar i bruk kryptoderivater, er det viktig å ha en solid forståelse av det underliggende markedet på grunn av deres kompleksitet.
Bør du handle kryptoderivater?
Handel med kryptoderivater kan være et forslag med høy risiko og høy belønning. På den ene siden er det attraktivt å tjene mye penger, spesielt i et marked der kryptovalutaer har sett store prissvingninger de siste årene. Kryptovalutaderivater er derimot ekstremt spekulative og risikable. Prisene for disse instrumentene kan være ekstremt volatile og utsatt for brå og drastiske svingninger fordi markedet for dem fortsatt er relativt nytt og stort sett uregulert.
Før du vurderer handel med kryptoderivater, bør du nøye vurdere investeringsmålene dine, risikotoleranse og den generelle økonomiske statusen. I tillegg er det viktig å ha et godt grep om kryptovalutamarkedene og de underliggende eiendelene du har å gjøre med. Det kan være fordelaktig å starte med minimale investeringer og følge nøye med på posisjonene dine for å redusere risikoen.