Før du investerer i krypto, må du fullføre en grunnleggende analyse for å få et større bilde av hva som skjer innenfor et blokkjedenettverk.
Du må vite hvordan du gjør teknisk og fundamental analyse for å trives som en kryptoinvestor. Mens verktøyene og metodene for teknisk analyse som brukes i kryptohandel ligner på de som brukes i forex, aksjer og mange andre markeder er variablene som brukes i fundamental analyse svært forskjellig.
Så hva må du vurdere når du gjør en grunnleggende analyse av et kryptoprosjekt?
Hva er fundamental analyse?
Fundamental analyse er en analytisk metode som brukes i finansmarkeder for å evaluere den iboende verdien av en eiendel. Den vurderer ulike interne og eksterne faktorer som kan påvirke prisen på en eiendel for å avgjøre om en eiendel er overvurdert eller undervurdert.
I kontrast til teknisk analyse, som ser på tidligere data for å forutsi fremtidige hendelser, er fundamental analyse mer en helhetlig tilnærming, tar hensyn til informasjon som kryptobrukerfellesskapet, økonomi, applikasjoner i den virkelige verden og fremtid bruk.
Ta Ethereum som et eksempel, de fleste desentralisert finans (DeFi) applikasjoner kjører på Ethereum-blokkjeden. Hvis du tror at DeFi har en fremtid, kan dette tyde på at verdien av Ethereum vil stige over tid.
Rammeverket for grunnleggende kryptoanalyse
Den kortsiktige volatiliteten og den enorme langsiktige veksten i kryptomarkedet har gjort fundamental analyse ganske viktig. Tusenvis av kryptoprosjekter har mislyktes i markedet, og nye prosjekter introduseres også, noe som gjør markedet dynamisk. God kunnskap om grunnleggende kryptografikk vil hjelpe deg med å bestemme verdien av et token før du investerer.
Rammeverket for grunnleggende kryptoanalyse bruker tre nøkkeltall: Onchain, Project og Financial.
1. On-Chain Metrikk
Kryptoplattformer har systemer som gjør det enkelt å få blokkjededata og nettverksinformasjon. Disse systemene hjelper deg å unngå den ganske skremmende oppgaven med å få slik informasjon manuelt. Først, la oss raskt vurdere noen viktige kryptoverdier på kjeden.
Transaksjonsverdi og gebyrer
En valuta i jevn sirkulasjon vil ha en gjennomgående høy transaksjonsverdi. Sammenligning av sirkulasjonshastigheten over tid vil gi nok data til å forutsi fremtidige markedsbevegelser.
Mange blokkjeder har transaksjonsgebyrer. Gebyrer gjenspeiler også kravene fra transaksjoner som betaler for å bli lagt til blokkjeder så raskt som mulig, akkurat som gassavgiftene som betales på Ethereum-blokkjeden. Tilgang til informasjon om avgiftene vil gi deg en ide om hvor sikkert et token er. Hvis det er en økning i transaksjonsgebyrer og en nedgang i blokkbelønninger, vil kryptogruvearbeidere begynne å jobbe med tap og trekke seg fra blokkjeden.
Aktiv adresse
Aktive adresser er adresser som for øyeblikket er i bruk på en blokkjede. For å beregne dette må du telle tallene til både avsender og mottaker av transaksjoner over bestemte perioder. Du kan også spore antall unike adresser over tid og sammenligne resultatene for å måle aktivitet og interesse for en krypto. Kryptovalutaer som tiltrekker seg mer interesse har høyere potensial.
Hash-rate og innsatsbeløp
De to mest populære kryptovaluta-konsensusalgoritmene er bevis på arbeid og bevis på innsats. Både Bitcoin og Ethereum bruker proof-of-work, som bruker hashhastigheten til å måle nettverkshelse. En høy hash-rate signaliserer et sikrere og vanskeligere system. Men når hashhastigheten synker, kryptogruveaktiviteter kan også begynne å redusere, spesielt når gruvearbeidere anser det som ulønnsomt. En lavere hash-rate senker investorenes interesse for kryptoaktivaen.
For en kryptovaluta som bruker et bevis på innsatssystem, satser transaksjonsvalidatorer sine beholdninger i prosessen med blokkvalidering. Beløpet som satses på et gitt tidspunkt kan også indikere hvor mye interesse en kryptoaktiva tiltrekker seg.
2. Prosjektberegninger
Å bruke prosjektberegninger er en kvalitativ måte å bestemme hvor godt et kryptovalutaprosjekt gjør det. I denne delen skal vi se på andre aspekter av kryptovaluta, som formålet og hvordan det fungerer.
Hvitt papir
Du må lese hvitboken til ethvert prosjekt før du investerer i det. Whitepaperen er et teknisk dokument som gir deg en dyptgående oversikt over prosjektet. Dette dokumentet inneholder prosjektets mål, hvordan man kan nå slike mål, brukstilfeller, mengde tilbud, teknologien som brukes og mye annen nyttig informasjon. Så når folk sier "gjør din egen forskning" før du investerer, å sjekke ut whitepaper er bare en av tingene de snakker om.
Teamet
Teamet med mennesker som jobber med prosjektet inspirerer kundene og de økonomiske støttespillerne til tillit. Informasjon om teammedlemmene, deres erfaring, kompetanse og offentlige profiler kan hjelpe deg å vite hvor troverdige de er.
Tokenomics og brukstilfeller
Verdien og prisen på kryptovalutaer bestemmes av tilbud og etterspørsel i markedet. Prisen vil øke proporsjonalt med nivået på etterspørsel og tilbud. Incentivstrukturen som brukes for å stimulere atferd på et nettverk er også en del av tokenomikken.
Funksjonene et token kan utføre bestemmer også verdien. Det er en mulighet for at en mynt som har flere reelle brukstilfeller kan tiltrekke seg flere brukere og oppmerksomhet. Irrelevant tokenomics og mangel på en riktig spesifisert brukssak for kryptovalutaen er røde flagg.
3. Finansielle beregninger
Disse beregningene gjelder strømmen av penger i kryptomarkedet. Markedsverdi, likviditet, volum og annen relatert informasjon er nyttige verktøy i fundamental analyse.
Markedsverdi
Det totale antallet tokens i omløp ganger deres nåværende pris gir markedsverdien. Verdien av et nettverk vises ved dets markedsverdi; du kan bruke denne beregningen til å finne ut hvor gammelt et prosjekt er og dets vekstpotensial.
Likviditet
Enkelheten som en eiendel kan omsettes med, er et mål på dens likviditet. Likviditeten til en kryptovaluta-eiendel er sterk hvis den kan kjøpes eller selges raskt uten å endre markedsverdien. Det vil være mange kjøpere og selgere i en ordrebok for en kryptovaluta-mynt eller token som er enkel å handle.
Volum
Et tokens handelsvolum indikerer hvor godt det vil holde verdien over tid. Denne indikatoren avslører hvor mange individuelle enheter av en eiendel som har blitt omsatt i løpet av den aktuelle tidsperioden. En oppadgående trend med høyt handelsvolum vil mest sannsynlig vare lenger enn en med lavt handelsvolum.
Ikke fokuser på grunnleggende analyse alene
Fundamental analyse vil gi deg et større bilde av hva som skjer i kryptomarkedene. Med den vil du få informasjon som vil hjelpe deg å skille verdifulle tokens fra de med lavt potensial. Å bruke den som en frittstående analysemetode er imidlertid ikke den beste.
Som i aksje- og valutamarkedene, vil det å stole på fundamental analyse alene begrense deg. Du må bygge en robust strategi som kombinerer grunnleggende og teknisk analyse. Å gjøre dette vil hjelpe deg med å identifisere mynter med potensial, og du vil også kunne time dine handelsinnganger og -utganger godt.
