Hva er PancakeSwap (CAKE)?

På høyden av den første NFT -bølgen i 2021 ble Ethereums gassavgifter eksorbitant høye. Etter hvert som flere mennesker kom inn i DeFi -verdenen, ble Ethereums nettverk mettet (igjen). For hver transaksjon måtte handelsmenn dele ut mer penger.

Heldigvis var et Binance Smart Chain (BSC) -alternativ klart til å ønske Ethereums trafikkoverflod velkommen. En av de største mottakerne var PancakeSwap, BSCs mest populære desentraliserte børs (DEX), tilsvarende Ethereums Uniswap.

Så hva er PancakeSwap, og kan du bruke det som en form for passiv inntekt?

Hva skiller en DEX fra en CEX?

Bare for noen få år siden var det ikke noe som heter en desentralisert sentral eller DEX. Enten man ønsket å bytte aksjer, varer eller kryptokurver, måtte man søke tjenester fra en sentralisert børs eller CEX. Drevet av regulerte selskaper med dype lommer, gir CEXer markedet den nødvendige likviditeten for at den skal fungere.

I slekt: Hva er en desentralisert kryptovalutautveksling (DEX)?

For eksempel, hvis du ønsket å kjøpe en Tesla (TSLA) aksjeandel, måtte markedet ha en selger. Men hva skjer hvis det i det aktuelle øyeblikket ikke er noen selger? Det er her markedsførere - NYSE eller Nasdaq eller Citadel Securities - kommer inn. Disse børsene gir likviditet i markedet ved å fungere som kjøper/selger når en handel startes.

Ved å dekke forespørsler (salgsordrer) og bud (kjøpsordre) sikrer CEXer optimal markedsflyt. På sin side er en av måtene de tjener penger på ved å ta et lite gebyr for eiendelen som byttes ut - enten solgt eller kjøpt. Spørsmålet er da, hvordan kan DEXer gi den samme funksjonen - markedslikviditet - uten å ha en sentralisert operasjon med dype lommer for å dekke alle spør/bud -spreadene?

Revolusjonær Blockchain -oppfinnelse - AMMer

Som du kanskje har lagt merke til, er ikke alle blokkjeder skapt like. Kryptovalutaer som Dogecoin (DOGE) kjøre på en blockchain som ikke har noe annet formål enn å tilby transaksjoner. Imidlertid er både Ethereum og Binance Smart Chain generalistiske blokker.

Takket være smarte kontrakter innebygd i hver datablokk, kan disse blokkjedene digitalisere og automatisk utføre enhver aktivitet som kan bygges lovlig. En slik aktivitet er handel, dekket av smarte kontrakter kalt Automated Market Makers eller AMM.

AMM -er sikrer at DEXer fungerer så vel som CEXer ved å tilby markedslikviditet. De to viktigste komponentene for å få det til er likviditetspuljer og likviditetsleverandører. La oss ta en titt på PannekakeBytt for å se hvordan det vil utvikle seg i handling. Enda viktigere, hvordan du kan tjene penger på denne mekanismen.

AMM og glidning

Før vi går nærmere inn på hvordan PancakeSwap fungerer, er det en annen viktig sak å forstå. På en vanlig sentralisert børs som Binance, stoler handelsmenn på at firmaet dekker forespørselen/budene for tokens. Som med aksjer og varer er det veldig viktig at en igangsatt handel utføres raskt.

Ellers får du glidning - endringen av salg/kjøpsprisen mellom markedsordren og dens gjennomføringstid. Denne prisforskjellen kalles Slippage Tolerance, med normen på rundt 0,5% på DEXer. Jo mer det er likviditetsleverandører på en DEX, vil Slippage Tolerance bli mindre.

Den vanligste måten å unngå glidning er å bruke grensebestillinger. En grenseordre tillater handelsmenn å enten en maksimal kjøpsgrense eller en maksimal salgsgrense. Med andre ord vil markedsordren ikke bli utført før disse betingelsene er oppfylt. Dette bringer oss til hvordan PancakeSwap og andre DEXer fungerer.

PancakeSwap's Yield Farming

Som nevnt tidligere består AMMer av likviditetspuljer og likviditetsleverandører. Likviditetspooler er smarte kontrakter som inneholder et visst antall tokens som par. Derfor, når en trader ønsker å bytte tokens, må de tappe inn i et likviditetsbasseng.

For eksempel er BUSD/WBNB -tokenparet i et likviditetsbasseng for utveksling stablecoin BUSD for innpakket BNB-token og omvendt. WBNB brukes til handel med altmynter, mens BNB tilsvarer ETH på Ethereum. Med andre ord vil en dApp bygget på Binance Smart Chain kunne bruke WBNB-et BEP-20-token-mens BNB-token i seg selv er BSCs opprinnelige kryptokurrency.

For å få disse desentraliserte token -utvekslingene til å fungere, må det være et insentiv for likviditetsleverandører. Tross alt er det de som satser sine krypto -eiendeler i likviditetspuljer. Med PancakeSwap kalles likviditetsbassengene Sirupbassenger, og belønningen kommer i form av CAKE -tokens.

Hver gang andre handelsmenn dykker ned i sirupbassenget ditt, tjener du KAKE, avhengig av mengden krypto du har låst inne. For tiden er en KAKE verdt $ 24,6, som uttrykt i BSCs stablecoin, BUSD.

Du kan opprette et sirupbasseng med CAKE/BUSD eller CAKE/BNB som tokenpar. Som du kan se, er dette det som menes med avlingsoppdrett - du blir avlingsbonde når du gir likviditet til kryptomarkedet.

Er PancakeSwap verdt det?

Siden Federal Reserve (og andre sentralbanker over hele verden) driver med utskrift av enestående penger, tilbyr kommersielle banker nesten null APY (årlig prosentavkastning). For eksempel tilbyr Chase Savings bankkontoer en rente på 0,01% APY.

I kontrast er det å gi likviditet via PancakeSwap lysår fremover.

APY for innsats i CAKE Syrup Pool er rundt 175% på dine låste kryptoer. Dette er grunnen til at PancakeSwap eksploderte i popularitet, bare bak Ethereums Uniswap når det gjelder handelsvolum.

Som sådan er PancakeSwap åpenbart en fristende investeringsmulighet sammenlignet med den tradisjonelle banksektoren, bortsett fra én fangst -uendelig tap. Hvis prisen på dine innsatte tokens endres fra du låser dem inn i et sirupbasseng, taper du. Handelsgebyrer kan imidlertid fortsatt kompensere for dette hvis prisendringen ikke er for alvorlig.

Til slutt har PancakeSwap et tilleggstilbud i form av et lotteri. I bytte mot en lodd som et KAKE -token står brukerne til å vinne en heftig sum KAKE. Vinnerens billett må matche seks tall for å vinne 40% av premiepotten, med hver billett en 1 av 10 sjanse til å matche det første nummeret.

Forutsigbart ville bare de mest disiplinerte brukerne med en sammensatt billettteknikk skille seg ut fra taperne. Det sier seg selv at det å bli en vanlig avling medfører mye mindre risiko.

Er et virkelig desentralisert internett mulig? Hvordan det kan fungere med Blockchain

Er et virkelig desentralisert internett mulig? Hva betyr desentralisering, og hvordan vil det holde deg trygg?

Les neste

Om forfatteren