Tittel IV i JOBS Act lar selskaper Crowdfund for aksjer: Det du bør vite

Annonse

I april 2012 president Obama signerte JOBS Act inn i loven.

Jumpstart Our Business Startups Act er ikke ved første øyekast veldig spennende. Mye av lovforslaget er tett legalese som tydeliggjør og utvider lovene rundt hvordan virksomheter skaffer penger. Det er den typen lesing som får øynene dine til å glasere; med en major unntak.

Regningens tittel IV lar vanlige mennesker foreta direkteinvesteringer i selskaper i bytte mot egenkapital (eller aksjer).

Det er en radikal endring som potensielt kan revolusjonere hvordan sparere investerer pengene sine, og hvordan teknologiselskaper i tidlig fase får midler til å bringe ideene sine til live. For første gang noensinne er det mulig for selskaper å utstede aksjer i crowdfunding-kampanjer til allmennheten.

Dette er revolusjonerende. Dette er hva du trenger å vite om Tittel IV i JOBS Act.

En historie om to investorer

Før vi går nærmere inn på logistikken til lovforslaget, vil jeg introdusere konseptet "akkreditering" til deg. Amerikansk lov anerkjenner to typer investorer: Akkrediterte investorer og ikke-akkrediterte investorer.

Begrepet Akkreditert investor er egentlig kort hånd for "rik". For å være en akkreditert investor, må du ha en årlig inntekt på over $ 200.000, eller over $ 1.000.000 i eiendeler, ikke inkludert din primære bolig.

Så, det er det ikke-akkreditert investorer. Dette er hva man kan beskrive som “alle andre”. Vi snakker om lærere, drosjesjåfører, programmerere, servitører... Du vet. Vanlige folk, som meg og deg.

Så hva er forskjellen?

Når det gjelder investeringer, ganske mye. Akkrediterte investorer har mye større investeringsmuligheter. De har lov lov til å foreta investeringer som anses som høy risiko, som direkte å investere i en oppstart i et tidlig stadium.

Ikke-akkrediterte investorer er for det meste begrenset til mer konvensjonelle investeringsmuligheter. Den typen du kan få fra en retailbank, eller fra et aksjefond. Disse er tryggere, men gir mye mindre avkastning.

Kort sagt var det en enorm ulikhet i investeringsmuligheter mellom rike og fattige.

Tittel IV endrer alt

Introdusert forrige fredag ​​endrer tittelen IV i JOBS Act det.

Selskaper har nå lov til å anmode maksimalt 50 000 000 dollar i løpet av en tolv måneders periode fra akkrediterte og ikke-akkrediterte investorer, selv om det er noen advarsler.

Å investere i unge startups i tidlig fase er ekstremt risikabelt. Ni av ti lanserte startups vil uunngåelig mislykkes, ettersom finansieringen tørker opp og inntektsstrømmene ikke vises. Som OneVest administrerende direktør Tanya Prive forklarte meg i et telefonintervju, bør du være klar over at det er en risiko for at du kan miste den opprinnelige investeringen.

I henhold til de nye reglene er ikke-akkrediterte investorer begrenset i hvor mye de kan investere. Det er satt en hardkap til 10% av investorens nettoverdi, eller 10% av inntekten.

Men selv om risikoen ved å investere i en oppstart er der, kan de bli dempet mot ved å gjøre noen lekser. Privé forklarte meg hvordan OneVest utfører mange lag med due diligence før han tillater et selskap å bruke crowdfunding-plattformen. De ser ikke bare på det potensielle selskapets økonomi og trekkraft, de gjør også bakgrunnssjekker av bedriftens ledelse.

OneVest er tilsynelatende ivrige etter unngå svindel Hvorfor svindel er en virkelig trussel mot CrowdfundingCrowdfunding, en gang roman og uprøvd, har begynt å komme seg inn i mainstream. Som et resultat har det tiltrukket seg svindlere og svindlere som er i stand til å utnytte systemet og gå unna med millioner av dollar. Les mer som har dominert tradisjonell crowdfunding.

Fremtidige belønninger

Crowdfunding er ikke noen fantasi, noe som er nytt eller nytt. Det har eksistert i en eller annen form siden slutten av 2000-tallet. Tusenvis av produkter, oppstarter og ideer er finansiert med suksess på IndieGoGo, Kickstarter og nettsteder som dem.

Men hva skjer når et crowdfunded produkt blir så vellykket, selskapet bak dem blir kjøpt ut for milliarder av dollar?

Det var det som skjedde med Oculus VR - produsentene av Oculus Rift virtual reality-system Oculus avslører fremtiden for VR med forbrukeren Oculus Rift Les mer . I 2012 lanserte de en crowdfunding-kampanje for å skaffe penger til utvikling av Oculus Rift Developer Kit Alt du vil vite om Oculus Rift Dev-KitFremtiden er her - Oculus Rift har endelig begynt å sende. Det er tidlige dager ennå, men hvis du er en av de heldige få som støttet eller forhåndsbestilt dev-settet, her er en samling ... Les mer . Over 10.000 støttespillere bidro samlet med utrolige 2.500.000 dollar.

Til gjengjeld fikk bakmennene en slags "belønning", som spente fra plakater, til enheter av Oculus Rift DK.

To år senere var Oculus VR solgt til Facebook Facebook Oculus Rift, HTC One M8, MS-DOS kildekode, IRS Bitcoin [Tech News Digest]Facebook forårsaker en Oculus-rift, HTC One bla-bla, Microsoft frigjør MS-DOS, IRS-regler om Bitcoin, Disney kjøper inn YouTube, Google lanserer Photowall, og mange hvite karer bruker Oculus Rift. Les mer for en forbløffende to milliarder dollar. Mange av de originale bakmennene var rasende. De klagde høyt på hvordan de ble forrådt, og hvordan Oculus VR hadde utsolgt. De var sinte fordi de ikke så en eneste cent av den enestående oppkjøpet, fordi de ikke hadde noe egenkapital i selskapet.

Hadde Tittel IV i JOBS Act vært lov da Oculus VR prøvde å finansiere utviklingen av Rift, kunne hver av disse bakmennene teoretisk sett byttet ut pengene sine for aksjer. Potensielt omdanne noen av dem til millionærer.

Hva kan du investere i akkurat nå?

I skrivende stund har Tittel IV i JOBS Act bare vært lov i et døgn. Men allerede nå har vi sett en rekke selskaper dra nytte av det for å skaffe finansiering.

Mange av dem samler inn penger på StartEngine.com - en plattform som spesialiserer seg på crowdfunding av aksjer. Her er noen av de mest bemerkelsesverdige:

• Elio Motors er en Phoenix, Arizona-basert bilprodusent. Flaggskip-produktet deres er Elio; en uvanlig utseende, to-seters, tre-hjulet bil. Den reduserende motoren kan skryte av en nesten enestående drivstoffeffektivitet på rundt 84 miles per gallon, og vil koste rundt $ 6 800 for å kjøpe nytt. Elio har allerede samlet inn 70 millioner dollar i finansiering, og har tiltrukket seg 18 millioner dollar i reservasjoner. De leter for enda mer penger, slik at de kan bringe den til produksjon.

• Selv om veldig mye en nisje er interessert i å trenge gjennom mainstream, e-sport er big business 2014 er året for eSports: Slik kan du glede deg over detSport handler ikke om kroppen. eSports beviser at det mentale aspektet ved å vise seg å være bedre enn motstanderen din er lønnsomt, konkurransedyktig og morsomt. Les mer . Det anslås at det nordamerikanske e-sportsmarkedet er verdt 200 millioner dollar årlig, og er spådd å vokse til nesten 500 millioner dollar innen 2017. Og det er en konservativ figur. Santa Monica-baserte XREAL vil ha en bit av denne kaken, og håper å skaffe nok penger til å bygge en mobilorientert e-sportsfranchise med fokus på Fortress Fury.
  I tillegg til å eie en bit XREAL, vil investorer også få andre fordeler, inkludert gratis kjøp i appen til Fortress Fury.

• Så, det er det OneVest. De har eksistert siden 2012, og har koblet akkrediterte investorer med et bredt og mangfoldig utvalg av startups. De har jobbet med helseprodukter, gitarprodusenter og til og med Uber av private detektiver. Og de leter etter investeringer også. De bruker sin egen plattform for å skaffe penger, både fra akkrediterte og ikke-akkrediterte investorer. Det er en minimumsinvestering på 5 000 dollar, og eierne sikter mot en "exit", der alle aksjene til slutt blir kjøpt opp av et større selskap.

Ikke grøft din IRA bare ennå

Tittel IV i JOBS Act er stort. Det demokratiserer investeringsverdenen, og gir vanlige mennesker de samme mulighetene til å investere som de megarike har. Men det er verdt å merke seg at det er et enormt element av risiko involvert.

Bedrifter mislykkes hele tiden.

Hvis du investerer i et selskap som mislykkes, er sjansen for at du får pengene tilbake tynn til ikke-eksisterende. Forsikre deg om at du vet nøyaktig hva du gjør før du signerer papirer. Gjør leksene dine, ikke bare på selskapet selv, men på grunnleggerne og ledelsen, og på markedet det er i. Bli informert.

Hvis du ikke er 100% komfortabel, ikke tenk på å investere.

Vil du investere?

Tittel IV i JOBS Act har åpnet verden for risikovillig kapital og engleinvesteringer for alle. Det er penger å tjene, og enda mer penger å tape.

Vil du investere? Eller planlegger du å styre unna? Gi meg beskjed i kommentarfeltet nedenfor.

Bildetillegg: Aksjemarkeds samleobjekter via Shutterstock